こんにちは。
30〜40代会社員向けに、ニュースをわかりやすく解説するサラリーマン投資ブロガーです。
今回のテーマはこれです。
✔ 巨大与党の誕生
✔ 「高市トレード」による株高
✔ 物価高に苦しむ家計
✔ 広がる「K字型経済」
株価は上がっているのに、生活は楽にならない。
この違和感の正体を整理していきましょう。
K字型経済とは何か？
K字型経済とは、
ある人たちはどんどん豊かになり、
ある人たちはどんどん苦しくなる。
その分かれ方がアルファベットの「K」の形に似ていることから、こう呼ばれます。
上側：
・株高の恩恵を受ける人
・資産を持っている人
・富裕層
下側：
・物価高に苦しむ人
・実質賃金が減っている人
・貯蓄が少ない世帯
今の日本は、この構図がはっきりしています。
なぜ株高なのに苦しい人が多いのか？
株価が上がる
↓
株を持っている人の資産が増える
↓
消費が増える
一方で、
株を持っていない人には恩恵がない。
さらに円安や物価高が重なると、
生活コストは上がるのに
給料は追いつかない。
これが今の「ねじれ」です。
「物価高に負けない賃金上昇」は実現できるのか？
賃金が上がる条件は、
① 企業が利益を出す
② 生産性が上がる
③ 人手不足が続く
今は企業利益は比較的好調。
でも実質賃金はまだ弱い。
大企業だけでなく、中小企業まで波及するかがポイントです。
30〜40代会社員が取るべき現実的戦略
政治や経済をコントロールすることはできません。
でも、自分の資産設計はコントロールできます。
私が基本形として考えているのは、
円現金50％ × S&P500 or 全世界株50％
※必ず50:50である必要はありません。
リスク許容度に合わせて調整すべきです。
なぜこの形なのか？
① 守りながら増やすため
株式100％は理論上リターンが高い。
でも暴落時に30％下落したら、
メンタルが持つでしょうか？
50％現金があれば、
株が30％下落
→ 全体では約−15％
心理的負担が大きく違います。
投資は「続けられる設計」が最優先。
② すでに日本経済に依存している
私たちは、
・給料は円
・生活費も円
・将来の年金も円
すでに日本に集中しています。
だから投資では、
世界の成長を取りに行く。
S&P500やオルカンはその手段です。
守りは円現金。
攻めは世界株。
この二本柱です。
暴落時の行動ルール
答えはシンプルです。
淡々と積立を続ける。
やってはいけないことは、
・怖くなって売る
・積立を止める
暴落は必ず来ます。
でも長期では回復してきたのが歴史。
現金があるからこそ、冷静でいられます。
積立と一括の使い分け
基本は積立投資。
なぜなら、
・タイミングを読めない
・感情を排除できる
からです。
一括投資は、
・ボーナス
・まとまった資金
・ライフイベント
など、状況によって判断。
正解は一つではありません。
株高は怖いか？
現時点で、企業利益と株価は大きく乖離しているわけではありません。
1990年のような過熱感はまだ薄い。
ただし、
楽観が広がりすぎれば警戒は必要。
だからこそ、
資産配分でリスク管理をする。
まとめ
✔ 株高の裏でK字型経済が進行
✔ 物価高は依然として重い
✔ 賃金上昇がカギ
✔ 個人は資産設計で備える
政治は変わる。
市場は揺れる。
でも、
守りを固めて
世界の成長を取りにいく。
これが、30〜40代会社員にとっての現実的な戦略です。
一発逆転ではなく、
折れない設計を。
また次回も、ニュースをわかりやすく分解していきます。
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